شركة البوتاس العربية - تحليل حقوق الملكية والأرباح المحتجزة لشركة البوتاس العربية

تحليل حقوق ملكية مالك الشركه والارباح المحتجزة

إن الهدف المالي لأي شركة هو تعظيم الرفاه الاقتصادي للمالكين والمساهمين فيها. وذلك من خلال تعظيم رصيدهم المالي وثرواتهم التي تنعكس في القيمة السوقية للأسهم.

والتي هي انعكاس للقرارات المالية للشركة. حيث يجب على المدير المالي اتخاذ القرار في توزيع الأرباح أو الاحتفاظ بها واحتجازها.

قم بتحليل كل من حقوق ملكية الشركة والأرباح المحتجزة لمدة عامين

سنحدد شركة البوتاس العربية ونختار قائمة المركز المالي لها وفيها:

1. مجموع الموجودات لسنة 2020: 1,119,039 دينار اردني
2. مجموع الموجودات لسنة 2021: 1,324,697 دينار اردني
3. مجموع المطلوبات لسنة 2020: 186,262 دينار اردني
4. مجموع المطلوبات لسنة 2021: 257,287 دينار اردني
5. حقوق الملكية في سنة 2020= (1,119,039 - 186,262 )= 932777
6. حقوق الملكية في سنة 2021= (1,324,697 -257,287 ) = 1067410

التغير في حقوق الملكية.

التغير = 1,067,410 - 932,777 = 134,633 دينار أردني

زيادة حقوق الملكية بمقدار 134,633 دينار أردني (14.43%) من عام 2020 تعكس تحسنًا في الوضع المالي لشركة البوتاس العربية. 

هذا الارتفاع يشير إلى أن الشركة إما حققت أرباحًا إضافية أو خفضت التزاماتها أو كليهما. مما يعزز من قاعدة رأس المال الخاص بها. ارتفاع حقوق الملكية يعزز قدرة الشركة على تمويل مشاريع جديدة ويعزز ثقة المستثمرين.

كيفية حساب الأرباح المحتجزة.

حساب النسبة المئوية للتغير في الأرباح المبقاة أو المحتجزة:

1. الأرباح المدورة (المحتجزة) لسنة 2020 = 734,178 دينار اردني
2. الأرباح المدورة (المحتجزة) لسنة 2021 = 867,577 دينار اردني
3. التغير = الأرباح المدورة ( 2021) - الأرباح المدورة ( 2020)
4. = 867,577 - 734,178
5. التغير = 133399 دينار اردني
6. النسبة المئوية للتغير = (التغير / الأرباح المبقاة (2020)) *100
7. = (133399/734,178)*100
8. = 18.16984437 %

زيادة الأرباح المحتجزة بنسبة تقارب 18.17% تشير إلى أن الشركة احتفظت بجزء أكبر من أرباحها لتحسين قدراتها التشغيلية أو الاستثمارية. بدلاً من توزيعها كأرباح على المساهمين. 

هذا القرار قد يكون استراتيجية لتمويل التوسع والنمو المستقبليين دون الحاجة إلى اللجوء إلى مصادر تمويل خارجية. مما يقلل من تكاليف التمويل ويحسن من هيكل رأس المال.

اقرأ أيضاً تحليل حقوق ملكية مالك الشركة والأرباح المحتجزة لشركة آرامكس.

ما هو تأثير الأرباح المحتجزة وحقوق الملكية على قدرة الشركة على التوسع والاستثمار

1. الأرباح المحتجزة: تمثل جزءاً من صافي أرباح الشركة التي لم تُوزع على المساهمين كأرباح نقدية. بل تم إعادة استثمارها في الشركة (الغانمي، 2015، ص2). زيادة الأرباح المحتجزة تعني أن الشركة لديها موارد مالية إضافية يمكن استخدامها لتمويل مشروعات جديدة. تحسين البنية التحتية. أو أي استثمارات أخرى تهدف إلى توسيع الأعمال وزيادة الأرباح المستقبلية.
2. حقوق الملكية: تعبر عن القيمة الإجمالية للأصول التي يملكها المساهمون بعد سداد جميع الالتزامات. زيادة حقوق الملكية تشير إلى تحسن في الوضع المالي للشركة. مما يمكن أن يعزز قدرتها على الحصول على تمويل إضافي بشروط أفضل أو يمكن استخدامه كدليل على الاستقرار المالي للشركة. مما يعزز ثقة المستثمرين.

الإجراءات المتبعة لتعزيز المصادر الخاصة المساهمة في نمو الأرباح المحتجزة وحقوق الملكية للشركة.

1. نمو الأرباح: زيادة صافي الأرباح السنوية يمكن أن تؤدي إلى زيادة الأرباح المحتجزة. تحسن العمليات التشغيلية. زيادة المبيعات. تخفيض التكاليف. أو إطلاق منتجات جديدة يمكن أن يساهم في زيادة الأرباح.
2. إعادة استثمار الأرباح: القرار بإعادة استثمار جزء من الأرباح بدلاً من توزيعها على المساهمين يساهم في زيادة الأرباح المحتجزة.
3. تحسين إدارة رأس المال العامل: زيادة الكفاءة في إدارة الأصول والخصوم الجارية يمكن أن تحسن من الوضع المالي للشركة وتزيد من حقوق الملكية.
4. اكتساب أصول جديدة أو استثمارات استراتيجية: الاستثمارات في أصول جديدة أو مشاريع استراتيجية يمكن أن تعزز من قيمة الأصول وبالتالي تزيد من حقوق الملكية.

الفرق بين الأرباح المحتجزة وحقوق الملكية.

ما هو الارباح المحتجزة؟

هي جزء من حقوق الملكية. وتتمثل في الأرباح التي تم تحقيقها واحتجازها داخل الشركة لإعادة استثمارها بدلاً من توزيعها على المساهمين. 

فالاستثمار الفعال لرأس المال المتولد عبر الأرباح المحتجزة في فرص استثمارية مربحة يصب في صميم تعظيم الثروة للمساهمين. وضمان خلق الشركة القيمة لمساهميها (الغانمي، 2015، ص9).

بمعنى آخر الأرباح المحتجزة هي جزء من صافي الأرباح الذي لم يتم توزيعه كأرباح للمساهمين ولكن بدلاً من ذلك يتم إعادة استثماره في الشركة. تستخدم هذه الأموال في تمويل العمليات المستقبلية أو سداد الديون أو التوسع.

وبالتالي تعد الأرباح المحتجزة الجزء المتبقي من الأرباح بعد خصم كافة المصروفات وعمل توزيعات الأرباح.

حيث نجد في شركات المساهمة (الشركات المقيدة بالبورصة) يتم إعداد مشروع توزيع الأرباح وفقاً للإجراءات السائدة حيث يظهر هذا المشروع الأرباح الصافية الناتجة عن قائمة الدخل (أو الأرباح والخسائر). 

وهو الربح الذي سيتم إعداد مشروع التوزيع على أساسه وفى نهاية مشروع التوزيع وبعد توزيع كافة الحصص المقررة سواء وفقاً لقانون الشركات المطبق و وفقاً لنظام الشركة يظهر ما تبقي من هذا الربح تحت بند الأرباح المحتجزة.

ما المقصود ب حقوق الملكية؟

إن حقوق الملكية تشمل الأرباح المحتجزة بالإضافة إلى رأس المال المساهم به من قبل المساهمين. وأي أرباح محتجزة من سنوات سابقة وأي احتياطيات أخرى.

بمعنى آخر حقوق الملكية تمثل الالتزامات المستحقة على المنشأة تجاه ملاكها أو أصحابها. وتمثل الزيادة في قيمة الأصول عن الخصوم. وتشمل المبالغ التي استثمرها الماك في المنشأة بالإضافة إلى الأرباح الناتجة عن عملياتها والتي لم توزع وإنما تم إعادة استثمارها (على، 2023).

تُعد حقوق الملكية أو حقوق المساهمين إحدى المقاييس المالية الشائعة التي يستخدمها المحللون لتقييم السلامة المالية للشركة. ويمكن معرفة قيمتها من خلال الفرق بين أصول الشركة والتزاماتها. وتُعرف بأنها المال الذي يتم إرجاعه إلى مساهمي الشركة عند تصفية جميع الأصول وسداد كافة الديون (صالح، 2015، ص31 - 90).

وهي مهمةٌ جداً لأنها تساعد على معرفة:

• المبالغ التي سيتم إعادته إلى المساهمين عند تصفية أصول الشركة.
• المبلغ المتبقي بعد سداد الديون ومبيعات الأصول للمساهمين.
• القيمة الكلية للشركة.

كيف يتم احتساب حقوق الملكية؟

وفى كثير من الأحيان يتم حساب حقوق الملكية بالمعادلة التالية:

حقوق الملكية = إجمالي الأصول – إجمالي الالتزامات.

زيادة حقوق الملكيه والأرباح المحتجزه لشركة البوتاس العربية من عام 2020 إلى 2021 تعكس تحسنًا ملحوظًا في الأداء المالي وقدرة الشركة على التوسع والنمو.

التحليل يظهر إدارة فعالة للموارد المالية. مع تحقيق توازن بين توزيع الأرباح وإعادة استثمارها. مما يعزز من استدامة النمو على المدى الطويل.

باختصار. الزيادة في كل من الأرباح المحتجزة وحقوق الملكية تعزز من القدرة المالية لشركة البوتاس العربية وتدعم إمكانياتها في التوسع والاستثمار. مما يمكن أن يؤدي إلى نمو مستدام وأداء مالي أقوى في المستقبل.

المراجع.

1. الغانمي. حسام علي حسين فياض. (2015). أثر احتجاز الأرباح على عوائد الأسهم العادية – دراسة تطبيقية في سوق العراق للأوراق المالية. رسالة ماجستير في علوم إدارة الأعمال. كلية الإدارة والاقتصاد. جامعة كربلاء.
2. صالح، أبو الحمد مصطفي. (2015). تأثير الإفصاح المحاسبي على تكلفة حقوق الملكية في الشركات المقيدة في سوق الأوراق المالية المصرية: دراسة اختباريه. مجلة البحوث التجارية المعاصرة. المجلد1. العدد2. تم الاسترجاع من الرابط http://search.mandumah.com/Record/899505
3. على، جمعة محمد محمد. (2023). مبادئ المحاسبة المالية. ط1. القاهرة. مصر: دار النهضة العربية للنشر والتوزيع.